有效边界与机会集重合是什么意思

更新时间2022-03-01 10:18:43

有效边界与机会集重合是什么意思

（1）无论资产之间的相关系数如何，投资组合的预期收益率都不会低于所有单个资产中的最低预期收益率，也不会高于单个资产的最高预期收益率；投资组合的标准差都不会高于所有单个资产中的最高标准差，但却会低于单个资产的最低标准差。注意这一结论可以推广到由多项资产构成的投资组合。
（2）最小方差组合点至最高预期报酬率组合点之间的曲线，为有效边界。
（3）由两项资产构成的投资组合，其最高、最低预期报酬率组合点，以及最大方差组合点不变，但最小方差组合点却可能是变化的。